企業的債務融資與股權融資

開始或擴大你的事業，你需要錢。貸款和投資者哪一個更好？我們將探討債務融資（貸款）與股權融資（投資者），看看你能多快拿到錢，過程有多容易，你需要多少文書工作和法律幫助，成本和風險（對你的公司和貸款人或投資者而言）。

如何獲得債務融資

債務融資，為你的企業獲得貸款，是企業最常見的融資方式，尤其是那些剛剛起步的企業。

容易獲得商業貸款

雖然為一家創業公司籌集資金從來都不容易，但以商業貸款的形式進行的債務融資通常是直接而迅速的。這個過程從你準備財務報表和一份商業計畫開始。你可以自己準備這些文件，但最好讓財務顧問看看財務報表。

申請商業貸款可能需要幾個月的時間，而且你可能需要拿出一些自己的錢（抵押品），提供個人擔保，或者找一個聯合擔保人。與尋找投資者相比，獲得貸款還是比較容易的。

企業控制權

當你有貸款時，貸款人幾乎沒有多少控制你的業務。他們會要求定期報表，確保你的企業財務狀況良好，但你和其他共同所有者掌握著商業決策的控制權。

企業貸款成本

債務融資的成本以支付利息的形式出現。因為商業貸款有風險，利率可能很高。利率取決於幾個因素：企業的年齡、企業的信用評級（如果是新企業，也可以是所有者）和貸款人的類型。

商業貸款風險

如果你的公司付不起帳單，貸款人可以收回貸款，你可能會被要求償還。你事業的風險是你可能無法償還貸款。這將影響您的企業信用評級，並可能導致您破產。

如何獲得股權融資

獲得股權融資的作法取決於融資類型。

股權融資類型

· 私人投資者。你的公司可以决定獲得個人股東，並保持公司的私有化。最簡單的小企業投資來自私人，如朋友和家人。科技或生物技術領域的企業可能會獲得風險資本或天使投資者。你可以把你的公司合併起來，向一組特定的人發行股票，而不必向公眾（上市公司）發行股票。如果你能說服這些人投資於你的企業，你就需要起草一份協定（由律師準備），以確保每個人都知道會發生什麼。

· 公眾投資者。當一家公司變得越來越大，想要獲得更多的發展時，典型的方法就是讓人們購買公司的股票。如果公司想上市，可以安排股票的首次公開發行（IPO）。這個過程需要大量的時間和金錢，因為你將不得不雇用很多人來幫助。大多數小企業在規模很大之前不會上市。

企業控制權

股權融資，不管是私人的還是公開的，都涉及到放弃對運營的控制，因為投資者希望確保公司成功。你必須讓股東進入你的公司董事會，他們會從你的肩膀上看，以確保他們的投資做得很好。

容易獲得股權融資

獲得私人投資者相當容易，尤其是如果他們是朋友和家人的話。讓風險資本家或其他投資者關注並達成交易要困難得多。私募發行股票需要金融和稅務專業人士，可能需要幾年時間。

股權融資風險

投資於企業是有風險的。投資者必須明白，如果公司倒閉或破產，他們很可能無法收回投資。即使是家庭成員，如果在幾年內看不到回報，他們也可能會失去信心。

底線

當你需要資金來為你的企業創業或擴張提供資金時，你必須在以下因素之間進行權衡：

獲得貸款更容易，你可以控制企業，但成本可能是高利率和貸款人喪失抵押品贖回權的機會。

更難找到投資者，他們會要求控制企業。投資者冒很大的風險，因為他們可能會損失所有的錢；為了這個風險，他們要求高回報。

如果你剛開始創業，商業貸款是你籌集資金的最佳選擇。