如何知道房子是否適合你

買房子或租房子時要小心是正常的。畢竟，一套房子是一筆巨大的，或長期的投資，你會想確定你是在做最好的决定。你怎麼知道你找到了合適的財產可能因人而異。有些人有直覺。其他的可能需要更具說服力。一些指標可以告訴你是否找到了適合你的房產。

幾種方法知道你找到了合適的房子

· 你想進去看看房子。你對這所房子有興趣。第一印象就是一切。

· 你一進門，就喜歡這房子。你會在進門後的三秒鐘內知道房子是否溫暖舒適。感覺像在家嗎？如果是的話，很可能是。

· 你開始想像傢俱的佈置。如果你走進主臥室，可以立即想像你的床靠在一堵牆上，這可能是你的房子。如果你發現自己認為客廳沙發和茶几應該放在哪個位置，你就已經上癮了。

· 你不想再看別的房子了。你一直在看的其他房子都不再吸引你了。你把你參觀的每一處新房產都和這一處相比，結果都不合格。你之前評為“2號”的房子現在已經降到了“8號”了，因為和這個相比，它們只是蒼白而已。

· 你已經迫不及待地吹噓了。你已經拍了照片貼在Instagram上了嗎？你有沒有發短信告訴你媽媽關於房子的事，或者跳上聊天室告訴你的朋友？

· 你想要帶家人來看看了。也許除了房內空間、光線、通風吸引你，也許是你認為家人會喜歡社區的景觀、活動設施、生活便利、靠近學校等條件。

· 你已經想要請經紀人提供合約了。你想要談價格和條件了。

不要忽視基本要素

即使你喜歡這房子，一定要現實一點。

不要試圖滑出你的預算和什麼住房費用，它可以合理地容納。如果你有孩子，去學校看看，考慮一下你上下班要花多長時間。如果房子離你的工作地點有一段距離，它會不會變老？

一個家是一個長期的决定。要有激情…但要像對待一個人一樣對待它。

衍生產品及其風險和回報

風險與回報是什麼？

衍生工具是一種金融契约，其價值來源於標的資產。買方同意在特定日期以特定價格購買資產。

衍生品通常用於大宗商品，如石油、汽油或黃金。另一種資產類別是貨幣，通常是美元，有基於股票或債券的衍生品。還有一些人使用利率。

契约的賣方不必擁有標的資產。他可以通過給買方足够的錢以現行價格購買資產來履行契约。他還可以給買家另一份衍生品合約，抵消第一份合約的價值，這使得衍生品交易比資產本身容易得多。

衍生品交易

2017年，交易了250億份衍生品合約。由於利率上升，北美和歐洲的利率期貨和期權交易活動有所增加。由於中國商品期貨價格下跌，亞洲交易量下降。這些契约價值約570萬億美元。

世界500强中的大多數公司都使用衍生品來降低風險。例如，期貨契约承諾按約定的價格交付原材料。這樣，如果價格上漲，公司就會受到保護。公司還簽訂合同以保護自己免受匯率和利率變化的影響

衍生品使未來的現金流更具可預測性。它們允許公司更準確地預測收益。企業則需要更少的現金來應付緊急情况。他們可以把更多的錢再投資到他們的生意上。

大多數衍生品交易是由對沖基金和其他投資者進行的，目的是獲得更多的槓桿。衍生工具只需要一小筆首付，叫做“保證金支付”。許多衍生工具合約在到期前被另一種衍生工具抵消或清算。如果市場對他們不利，這些交易者並不擔心有足够的錢來償還衍生產品，如果他們贏了，他們就會套現。

交易所

世界上有一小部分衍生品是在交易所交易的。這些公共交易所製定了標準化的契约條款。它們規定了契约價格的溢價或折扣。這種標準化提高了衍生品的流動性。它使它們或多或少地具有可交換性，從而使它們對套期保值更加有用。

交易所也可以是票據交換所，充當衍生品的實際買方或賣方。這使得交易者更安全，因為他們知道契约會履行。

最大的交易所是芝加哥商品交易所集團。它交易所有資產類別的衍生品。

股票期權在納斯達克或芝加哥期權交易所交易。期貨合約在洲際交易所交易。它在2007年收購了紐約貿易委員會。它側重於金融契约，特別是貨幣契约和農業契约，主要涉及咖啡和棉花。商品期貨交易委員會或證券交易委員會管理這些交易所。交易、清算機构機構券交易委員會自律機構有一份交易所清單。

金融衍生品種類

最臭名昭著的衍生品是債務抵押債券。這是2008年金融危機的主要原因。這些債券將汽車貸款、信用卡債務或抵押貸款等債務捆綁成一種證券。它的價值是建立在承諾償還貸款的基礎上的。有兩種主要類型。資產支持的商業票據是基於公司和企業債務。抵押貸款支持的證券是基於抵押貸款。當2006年房地產市場崩潰時，住房抵押貸款證券和資產支持商業票據的價值也是如此。

最常見的衍生工具是掉期。這是一項協定，用一項資產或債務換一項類似的資產或債務。目的是降低雙方的風險。其中大部分要麼是貨幣互換，要麼是利率互換。例如，一個交易者可能在美國出售股票，然後用外幣購買，以對沖匯率風險。這些都是場外交易，所以不在交易所交易。公司可以將債券的固定利率息票流換成另一家公司債券的可變利率支付流。

遠期是另一種場外衍生品。遠期是在未來某一特定日期以約定價格買賣資產的協定。雙方可以定制他們的前鋒很多。遠期用於對沖大宗商品、利率、匯率或股票的風險。

另一種有影響力的衍生品是期貨合約。最廣泛使用的是大宗商品期貨。其中，最重要的是油價期貨。他們决定了石油的價格，並最終決定了汽油的價格。

另一種類型的衍生工具只是讓買方選擇以某一價格和日期購買或出售資產。

最廣泛使用的是選項。購買權（call option）是看漲期權，出售權(put option)是看跌期權。

衍生產品的四大風險

衍生品有四大風險。最危險的是幾乎不可能知道任何衍生工具的實際價值。它基於一個或多個基礎資產的價值。它們的複雜性使它們很難定價。這就是抵押貸款支持證券對經濟如此致命的原因。沒有人，甚至連創造它們的電腦程式師都不知道房價下跌時它們的價格是多少。銀行已經不願意交易它們了，因為它們無法對它們進行估價。

另一個風險也是使它們如此吸引人的因素之一：槓桿作用。例如，期貨交易者只需將合約的2%至10%存入保證金帳戶，以維持所有權。如果標的資產價值下降，他們必須向保證金帳戶中新增資金，以維持該百分比，直到合同到期或被抵消。如果商品價格持續下跌，補足保證金帳戶可能導致巨大損失。

第三個風險是他們的時間限制。打賭油價會上漲是一回事。這是另一件完全試圖準確預測何時會發生的事情。沒有一個購買住房抵押貸款證券的人認為房價會下跌。最後一次是大蕭條。他們還認為自己受到了存單的保護。所涉及的槓桿率意味著，當虧損發生時，它們會在整個經濟中被放大。此外，它們不受監管，不在交易所出售。這是場外衍生品獨有的風險。

最後但並非最不重要的是詐騙的可能性。例如龐氏騙局的衍生品。衍生品市場上欺詐行為猖獗。

什麼是固定收益投資？

固定收益基金的定義、投資類型和策略

固定收益可以是指以利息或股息的形式為投資者提供相對穩定收益的投資策略，也可以是指投資組合中的投資類型，如債券和債券基金。

固定收入也可以是指個人或家庭的固定收入，一般是不變的，如在退休時。這三個概念可以相互依賴。

固定收益投資類型

固定收益一詞通常是指投資組合中由市場風險相對較低的基金組成的部分。他們向投資者支付股息或利息以賺取收入，並且定期這樣做，例如每年一次、每年兩次或有時每月一次。

例如，債券在固定期限內以定期付款的形式支付規定的利率。固定收益投資策略的總體思路是產生穩定和可預測的回報。

固定收益投資類型包括貨幣市場基金、存單和投資組合固定收益部分的各種類型的年金。

固定收入作為退休生活方式

退休是使用固定收益投資策略的最常見原因，因為這是人生中實現穩定和可預測回報最為重要的時期。

退休人員可能依賴的收入來源，如社會保障、養老金、年金或投資帳戶，這些收入來源每年產生相同數額的收入，或是每年以名義利率小幅成長的收入。這個人的收入並沒有隨著時間的推移而發生實質性的變化，而且她可能幾乎沒有能力吸收週期性開支的顯著成長。她的收入是“固定的”。

固定收益投資者的敵人

投資者在規劃任何一種長期投資目標時，應至少假定平均通脹率。通貨膨脹率歷史上平均約為3.4%。

投資者很難在不冒風險的情况下獲得高於通脹的收益率。他們可可以考慮在利率上升環境下發行債券基金。然而，債券基金可以提供低於平均通脹率的收益率。願意承擔一定風險的債券投資者也可以考慮高收益（垃圾）債券基金。

當利率預期上升時，投資者可能會轉向購買個人債券，而不是債券基金。他們可能會嘗試債券階梯法，即隨著收益率的上升，定期購買債券。

由於新利率對舊債券的影響，債券價格的走勢與利率相反。當利率上升時，新債券收益率更高，對投資者更有吸引力，而收益率較低的舊債券則吸引力較小，從而迫使價格走低。

現金股利與股票回購

哪個更適合你的投資組合？

公司應該向股東派發股息嗎？聰明的投資者應該堅持只購買那些有著持續穩定的股息成長記錄的企業的股票，還是讓一家公司把所有的收益都投入到公司的擴張中去更好？我們將告訴你如何控制你的投資組合。

縱觀有組織的資本市場的歷史，投資者作為一個整體似乎認為，公司的存在僅僅是為了給所有者帶來紅利。畢竟，投資的目的能為你和你的家人創造更多的錢；企業的發展沒有任何意義，除非它導致你的生活方式的改變，要麼是更好的物質產品，要麼是財務上的獨立。

當然，也有專家會敦促董事會保持低派息，而不是將資本再投資於房地產、廠房、設備和人員。

一些知名的私營家族企業在股利政策上出現了近乎災難性的分歧。通常你會看到那些參與企業日常運營的人，一方面想看到資金投入到資金成長中，另一方面，家族裡也有人希望公司多派發股息。

股份回購的優勢

股票回購是一種更具稅收效率的向股東返還資本的作法，因為即使你在企業中按比例的權益增加，回購也沒有額外的稅收，因此即使整體銷售額或利潤從未增加，也可能導致你的股票獲得更多的利潤和現金股利。然而，有一個問題可能會破壞這些結果，使回購價值大大降低：

· 如果股票回購在公司股票被高估時完成，股東會受到損害。

· 如果向員工和管理層發行大額股票期權或股權授予，回購至多將抵消其對稀釋每股收益的負面影響。實際發行的股票數量不會减少。在這種情況下，股票回購僅僅是將資金從股東轉移到管理層的一個巧妙的幌子。

現金股利的優勢

現金分紅有三大優勢，而這三大優勢根本無法通過股票回購獲得。他們是：

· 從心理上講，現金分紅對股東有極大的好處。想像一下，有有退休的人的投資組合是500萬元。如果她完全投資於保留了全部資本和/或回購股票的公司，市場大幅下跌20%，造成帳面虧損，她可能會擔心。如果她投資於平均股息率為4%的創收型股票，同樣的損失可能不會困擾她，因為她每年收到的20萬元現金股利會讓她感到安慰。換言之，利潤的分配將使她在知情或無意的情况下，表現得更像是一個獲得私營企業股份的個人，而不是一個受制於股市突發奇想的旁觀者。

· 每個季度都需要保持足够的現金，以便向股東分配股息，這往往要求公司保持更為保守的資本結構，微妙地提醒管理層，他們是為企業所有者創造財富的，而不僅僅是讓他們的帝國更大。這也有助於防止大量現金囤積，而這些現金囤積不可避免地會被一位CEO感到來自證券市場的“有所作為”壓力而吹走。似乎選擇的行動是完成一項昂貴的收購，摧毀股東價值。

· 支付現金股利的公司在熊市中不會經歷如此大的百分比下降，因為股利收益率起到了保護性緩衝的作用。如果一家資金充足、經營保守的企業股價下跌，股息率達到15%，證券市場就會認識到這一點，搶購這些股票。如果現金仍留在資產負債表上，投資者似乎更猶豫是否要乘虛而入，利用這種情況，因為沒有擔保管理層會明智地分配資本。

現金股利vs.股票回購

最後的答案是：現金分紅還是股票回購，哪一個更好？像許多問題一樣，答案很簡單，“這取決於”如果你是一個需要現金生活的投資者，或者想確保你而不是管理層能够分配超額利潤，你可能更喜歡分紅。另一方面，如果你有興趣找到一家公司，你真的相信它可以通過再投資於一個可以獲得高回報的公司而不必背負太多的債務，你可能會想要一家回購股票的公司，並認識到，在一天結束時，一個公司可以非常成功，如果其他的東西都到位，不管總的股份數。如果公司在成為上市公司期間，其已發行股票大幅增加。這些股票激勵了員工幫助建立業務，為公司的初始投資者帶來了巨大的利潤和成長，保持相當穩定的股票數量，近年來在經歷高速成長和支付現金股利的同時减少了已發行的股票數量。

最有可能的是，混合模式將成為首選；近年來通過積極回購股份和現金分紅，成為趨勢。

如何在房東市場找到便宜的公寓？

找一個好公寓需要工作。找到一個在你預算之內的公寓需要更多的工作。在房東市場上，以高價找到一套好公寓可能更具挑戰性。學習如何在房東市場找到便宜的公寓。

什麼是房東市場？

有些時候，租房者可以在一套公寓上得到很多，有些時候，租房者將不得不做出犧牲。房東市場是指對公寓的需求量大，可供選擇的公寓數量少。在這種類型的市場中，房東可以很容易地找到租客來填補他們的空缺，甚至可以提高他們的租金價格。

劃分房東市場的標準主要有三個：

· 租房需求旺盛：有很多人想租公寓。

· 空置率低：租房需求旺盛，很容易迅速填補空置。此外，由於申請者眾多，房東有能力篩選出有意向的租戶，以找到最合格的租戶。這將减少驅逐。隨著租金價格全面上漲，現時的租戶更可能留在原地支付他們現時的租金，而不是冒著搬走和在其他地方支付更高價格的風險。

· 提高租金的能力：當某物的需求很高時，價格就會上漲。在房東市場上，房東有能力提高現有房客的租金，並向新房客收取更高的租金，因為他們知道有人會支付租金。

什麼會導致房東市場？

有許多因素可能導致租賃物業需求新增。在該國的某一地區，租房需求可能會新增，或者全州的租房需求可能會新增。

可能導致特定區域房東市場的因素：

· 開學：新學年開始前，租房需求新增加。這在大學校園裏尤為明顯。

· 城鎮新公司或其他城鎮重建：如果一家大公司搬遷到一個地區，該公司的員工也可能正在搬遷，需要尋找住房。

· 大型公寓綜合樓轉換為公寓：這將導致該地區可用租賃單元的數量減少，這將增加對城鎮其他租賃的需求。

· 更好的公共交通選擇：如果有新的公交線路、捷運線或其他系統，使人們更容易在都市找到工作，該地區將變得更適合居住。

可能導致廣泛的房東市場的因素：

· 更高的利率：當利率上升時，買房變得更貴。因此，更多的人將轉向租房而不是買房。

· 高房價：當房地產價格高漲時，一些人可能買不起房，於是轉而租房。

· 經濟不景氣：在經濟不景氣的情况下，利率可能更低，房價可能更低，但失業率可能更高，薪水可能更低，囙此買得起房子仍然是一個挑戰。

為什麼房東市場對租房者不利？

房東市場對租房者不利有很多原因。

· 更多的競爭：對公寓的競爭會更激烈，囙此你可能會輸給信用更好、收入更高的租戶或那些能够很快給房東定金的租戶。

· 更高的租金：你將不得不支付更多的租金，因為許多租賃協定是一年，你將鎖定在這個價格至少一年。

· 在你的公寓願望清單上妥協：由於租金更貴，你可能不得不在你想要的公寓設施上妥協。

尋找廉價公寓的幾個作法

1. 你能換個地方看看嗎？

你只需在下一個城鎮找一套公寓就可以省錢了。雖然這可能不是你的首選，但如果你能够節省20000元一年，並得到一套可能更好的公寓，所有這些都需要額外10分鐘的通勤時間，這可能是值得的。

2. 看更多公寓

在租金高的情况下，經濟適用的公寓可以在24小時內租出。你應該勤快一些。

你可以在你想要的地方開車，在窗戶上尋找“出租”的標誌。你也可以在雜貨店或自助洗衣店的佈告欄上尋找“出租”傳單。

口碑也是找公寓的好方法。告訴所有你認識的人你在找公寓。

3. 和室友分攤房租

這樣做很容易省錢。實際上，你可以住在一個更好的公寓裏，因為你們每人只負責一半的帳單。

4. 不要用經紀人

如果你自己找房子，而不是雇一個房地產經紀人，你可以很容易地降低成本。房地產經紀人通常收取一個月的租金作為傭金，所以自己找一套公寓來省錢。

5. 願意在設施上妥協

一種省錢的方法是在你的公寓願望清單上妥協。四樓的爬梯不太理想，所以比低樓層的公寓便宜。您還可以看到在繁忙道路上或那些離火車軌道或公共汽車站太近的公寓的折扣。

6. 幫助維修以减少租金

如果你願意幫忙承擔一定的維修費用，有些房東願意降低月租。這可能包括維修電器和保持公共區域的清潔。