貸款抵押品

抵押品指的是你願意為了取得貸款而支付的資產。

使用有形資產作為抵押品的貸款稱為擔保貸款（與無擔保貸款相反）。擔保貸款的優勢在於，它們的利率往往低於無擔保貸款。

但是，為了獲得更好的利率（有時甚至任何貸款）都是有風險的；如果你無法按計畫還清貸款，你所使用的抵押物將被沒收和出售，而出售資產所籌集的資金將被用來償還貸款。這就是貸款者喜歡抵押貸款的原因。

抵押品形式

你的房子、汽車、財產或設備都是有形資產的例子，你可以用它作為債務融資的抵押品。具體來說，資產必須有所有權的所有權。如果貸款沒有償還，貸款機構可以接管所有權。

如果銀行能够接管現有貸款並主張所有權，則具有未償貸款的資產（例如具有抵押權的房屋）仍然可以用作抵押品。

對於企業來說，設備等資產可以用作抵押品。例如，一個需要貸款購買新掛車的企業可以使用汽車作為抵押品。欠款的業務（應收帳款）也有資格。例如，如果企業收到大量服務或設備的訂單，但是需要從批發商那裡獲得臨時貸款來購買設備或雇用額外的人員來完成訂單，則訂單本身可以作為抵押品。

抵押品的估值

在查看資產時，放款人通常進行抵押評估和評估審查過程，以確定市場價值。然而，所分配的抵押品價值通常更接近“賤賣”的價值，而不是公平的市場價值。在貸款人需要出售質押擔保資產以收回貸款金額的情况下，可以低價出售該資產。

抵押品價值也會隨著時間的推移而顯著改變。例如，在不斷下降的房地產市場中，當需要更新貸款並重新評估抵押品時，房屋和財產的資產價值可能大大降低。

决定某一特定資產是否具有抵押品資格以及該資產價值多少完全取決於放款人的酌處權。通常，貸款人將根據所感知的風險分配利率。如果抵押資產具有邊際價值和/或違約風險較高，放款人可能會要求更高的貸款利率，這通常是小企業主發現他們自己的情况。

個人資產作為小企業融資的抵押品

不像擁有大量資產（如財產、建築物或設備）的大企業，中小企業通常沒有任何形式的抵押品，因此沒有資格從金融機構獲得貸款，除非企業的所有者是先行者。傾向於把個人資產作為擔保品（稱為個人擔保）。

以個人資產作為企業抵押品進行質押具有很高的風險，即使企業被合併，貸款人可以在貸款未償還的情况下扣押所有者的資產。

企業股權融資

對於許多小企業來說，僅僅沒有足够的商業或個人抵押品可從貸款機构獲得有擔保貸款；他們將不得不探索其他選擇，如小額貸款或依賴於股權融資。相反。通過股權融資，你的企業接受投資者，他們向企業注入資本以換取股權——他們成為企業的部分所有者，囙此在企業如何經營方面有發言權。

股權投資者通常分為兩類：

• 天使投資者（Angel Investor）:—典型的高淨值個人，他們希望投資於比傳統投資提供更高回報率的企業，投資額可達500萬元台幣。也有天使投資者組織將資金用於投資商業。
• 風險資本家（Venture Capitalist, VC）：—通常至少投資300萬台幣在成長中需要資本擴張的成熟企業中的合夥組織。