買股票賺錢

如果你聽了投資媒體的報導，你可能會產生一種錯誤的印象，認為通過購買股票賺錢是“挑選”合適的股票、快速交易、粘在電腦屏幕或電視機上，每天都在為平均指數或證券指數指數最近的表現而煩惱，沒有什麼比這更離譜了。

實際上，價值投資是通過購買股票和投資債券來賺錢的秘訣，是：“投資的真正資金將不得不——就像過去一樣——不是通過買賣，而是通過擁有和持有證券來賺錢，接受利息和股息，並從其長期增值中獲益。”

如今，所謂“買入並持有”。更具體地說，作為一名普通股投資者，你需要關注總回報率，並做出長期投資的决定，這意味著在絕對最低水准上，如果你選擇了經營良好的公司，擁有雄厚的資金和股東友好的管理經驗，那麼你將擔任每一個新職位3年以上。

巴菲特（Warren Buffett）和查理芒格（Charlie Munger）等知名投資者已經持有股票和企業25年以上，甚至50年以上，以賺取大部分資金。另外，其他日常投資者也紛紛效仿，拿少量資金長期投資，以積累巨額財富。

儘管如此，許多新投資者仍然不瞭解股票賺錢背後的實際機制；財富實際上來自哪裡，整個過程如何運作。

我們提供一些非常先進的主題資源——財務報表分析、財務比率、資本利得稅策略，僅舉幾個例子，但這是一件很重要的事情，要弄清楚。

購買實際經營企業的所有權

當你購買一股股票時，你就是在購買一家公司的一部分。想像一家虛構的公司，銷售額為10,000,000元，淨收入為1,000,000元。為了籌集擴張資金，該公司的創始人找到一家投資銀行，讓他們在首次公開募股（IPO）或首次公開募股（IPO）中向公眾出售股票。

他們可能會說，“好吧，我們認為你的增長率不太好，所以我們要給它定價，這樣未來的投資者就可以從他們的投資中獲得9%的收益，再加上你帶來的任何增長……這大約是11,000元，整個公司的價值超過1,000元（1,100萬元除以100萬元的淨收入=9%的初始投資回報率）。“現在，我們假設創始人完全售罄，而不是向公眾發行股票。

承銷商可能會說，“你知道，我們希望這只股票以每股25元的價格出售，因為這似乎是可以承受的，所以我們將把公司分成44萬股，或股票（44萬股x 25元=1100萬元）。”

這意味著每一“部分”或股票有權獲得2.72元的利潤（1000000元利潤÷440000股流通股=每股2.72元）。這個數位被稱為基本每股收益（基本每股收益）。換言之，當你購買公司的股份時，你是在購買你按比例獲得利潤的權利。

如果你以2500元收購100股，你將購買272元的年利潤加上公司未來產生的任何增長（或虧損）。如果你認為一個新的管理層可能導致軟糖銷售爆炸，使你的按比例利潤將在幾年內高出5倍，那麼這將是一個極具吸引力的投資。

你賺多少錢取決於你的資本如何分配

讓情况變得混亂的是，你實際上並沒有看到2.72元的利潤屬於你。相反，管理層和董事會有一些選擇，這將在很大程度上决定你的持股成功與否：

它可以為你的部分或全部利潤派發現金紅利。這是“向股東返還資本”的一種作法，你可以用這些現金購買更多的股票，也可以用你認為合適的任何作法去消費。

它可以在公開市場上回購股票並摧毀它們

它可以通過建造更多的工廠、雇傭更多的員工、新增廣告或任何預計會新增利潤的額外資本支出，將資金再投資於未來的增長。這可能包括尋求收購和合併。

它可以通過减少債務或建立流動資產來加强資產負債表。

作為一個業主，哪一個最適合你？這完全取決於回報率管理可以賺取再投資你的錢。如果你有一個驚人的業務——想想微軟或沃爾瑪在早期的時候，它們都只是現時規模的一小部分——支付任何現金股利都可能是一個錯誤，因為這些基金可能會以很高的利率進行再投資。

你的財富主要來源於：

· 股價上漲。從長期來看，這是市場對業務擴張或股票回購帶來的利潤增長進行估值的結果，這使得每一份股票在業務中都代表著更大的所有權。換言之，如果一家股價為10元的企業通過擴張和股票回購的組合，在10年內增長了20%，那麼在保持相同市盈率的前提下，由於這些因素的影響，10年內該公司的股價應該接近620元/股。

· 股息。當收益以股息的形式支付給你時，你實際上是通過郵寄支票、直接存入你的經紀帳戶、支票帳戶或儲蓄帳戶，或以代表你再投資的額外股份的形式收到現金的。

或者，你可以捐贈，花費，或者把這些紅利以現金的形式堆積起來。

有時，在市場泡沫期間，你可能有機會通過以高於公司價值的價格賣給某人來獲利。然而，從長遠來看，投資者的回報與他或她所擁有的企業的經營所產生的潜在利潤密不可分。