如何投資

堅持三個主要的生產性資產類別

在大多數情况下，開始投資的最佳時機是决定你想擁有哪些資產類別。房地產、股票和固定收益都有獨特的風險、機會、定價結構、市場慣例、估值模型、法律結構、行話和稅收規則。雖然建立一個完整的投資組合似乎是不可能的，但請放心，股息、利息和租金都是值得的。

你可能會根據自己的個性傾向於特定的資產類別，但也必須瞭解，不同的資產類別在你生活的不同時期滿足不同的需求。如果你已經70歲退休了，除非你打算把一筆可觀的遺產轉給你的繼承人或慈善機構，否則持有巨額股票頭寸是沒有多大意義的。相反，你最好享受高品質債券利息收入的相對安全和穩定。這樣，如果國家陷入蕭條，你維持生活水準的幾率就會大大提高。

當你投資時，幾乎所有你可能考慮的主要資產都屬於企業所有權、貸款或房地產類別。

取得企業的所有權

從歷史上看，成功企業的所有權一直是白手起家的男女財富積累的最大來源，超過了僅次於房地產的資產類別。

有幾種方法可以投資於企業所有權：

· 成立自己的公司，通常通過建立獨資企業、普通合夥企業、有限合夥企業、有限責任公司或公司。如果你擁有優秀運營商的才能、技能、紀律和運氣，這通常是最有利可圖的投資致富之路，因為你可以以帳面價值購買公司，其複利率等於股本回報率（ROE）。

· 以私下協商的條件收購他人的私人控股公司或合夥企業，通常以現金或勞動力交換。一些投資者專攻所謂的私人股本，把自己局限於他們覺得自己有優勢的特定經濟領域，比如科技或製造業。

· 購買上市公司的股份，通常是通過購買在場外交易市場或證券交易所交所交易的公司的普通股。

大多數人都會被歸入最後一類，因為他們有一份日常工作，並且對學習如何將他們積累的資金投資到經紀帳戶、直接股票購買計畫和共同基金帳戶中感興趣。

把你的積蓄借給別人

貨幣借貸的所有衍生和形式都和文明本身一樣古老。投資者把自己的財富存起來，然後讓其他人為了自己的目的借款，他們承諾還款，並根據感知到的風險、預計通貨膨脹率和貸款期限加息。

您可以通過多種方式將資金投資於這一資產類別：

· 根據詳細說明條款、條件、還款計畫和利率的書面或口頭契约，與借款人直接、私下、協商貸款。

· 通過市場平臺（如貸款俱樂部）進行點對點貸款，或者在你以某筆貸款的一小部分出價並為其中一部分提供資金的地方繁榮發展。

· 購買政府發行的債券，包括市政府、公司、非營利組織或其他實體的國債或儲蓄債券。

· 在銀行或其他金融機構獲得存款保險公司的存款證明。

就像投資於一家企業一樣，貸款時的年複合增長率取決於你的技能。

投資房地產

在借錢的背後，從擁有房地產中獲利是所有有記錄的人類文明中最古老的金融活動之一。從古埃及到現在的紐約，如果你擁有一處房產，無論是住宅、辦公室還是一塊土地，你都可以通過收取租金來賺錢。

某些類型的投資者更喜歡房地產所有權，而不是所有其他資產類別，因為它的持久性。

在現代經濟中，有幾種作法可以為您的投資組合購買房地產：

· 為家人買房，這更多的是為了降低成本，而不是投資，但仍然屬於這一類。

· 直接購買房產並出租給租戶。

· 購買房產，以某種作法改善和/或開發，並出售。

· 融資租賃/回購交易。

· 與其他投資者共同投資，通過在大多數情况下免除公司稅的特殊稅收優惠企業購買房地產。這些業務被稱為房地產投資信託基金，通常可以像任何其他股票一樣通過經紀帳戶獲得。甚至還有專門從事房地產投資信託的ETF和共同基金。