投資vs.貸款

作為一個新的企業主，你可能需要從個人儲蓄中把錢投入你的企業。如果你不需要銀行貸款，你就需要所謂的“注入資本”或資本貢獻來啟動事業。

即使你可以從朋友或家人，或從貸款人那裡得到錢，你也需要把你自己的錢投入到事業中去。如果你要加入合夥企業，通常需要出資。貸款人會希望看到你有一些自己的抵押品（一些自己的個人資金）作為企業的股份。

但這筆錢是貸款還是投資？每種情况都涉及稅收和所有權。

向你的企業貸款

如果你想貸款給你的企業，你應該讓你的律師起草書面文件來定義貸款的條款，包括還款和不償還貸款的後果。

出於稅務目的，你向你的企業提供的貸款必須是“公平”的交易，與任何其他債務一樣對待。應該清楚的是，貸款是公司的一項有約束力的義務。沒有契约，國稅局可以拒絕貸款的有效性。

· 當你從公司收到付款時，它們被分成本金和利息。

· 債務利息可作為費用從企業中扣除。這是個人所得稅。

· 無論資金如何使用，本金都不能從業務中扣除。除非貸款協定中有明確規定，否則對企業如何使用這些收入沒有限制。本金返還給你是不納稅的，因為在你有收入的那一年，你已經支付了稅款。

投資你的企業

把錢投到你的企業上的另一個選擇是把資金投進去。在這種情況下，資金進入你的所有者權益帳戶（對於獨資企業或合夥企業）或保留收益（對於公司）。

如果您撤回出資，如果股票價格上漲，您可能需要繳納資本利得稅。如果你以獎金、股息或提款的形式選取額外的錢，你將被徵稅。投資對企業沒有稅收後果。

為企業做出貢獻時需要考慮的10個因素

在所有者出資是債務還是股權時要考慮的幾個因素。這些因素包括：     

· 文件註明是作為貸款還是投資？ 

· 到期日：到期日的存在强烈地暗示了貸款

· 支付來源。付款是以股息的形式支付還是以貸款的形式支付？ 

· （假設的）貸款人強制付款的權利：如果貸款沒有償還會發生什麼？會有處罰嗎？貸款可以取消贖回權嗎？這應該在貸款文件中說明。這種語言不會出現在股票中。

· 出資人參與管理的權利適用於這兩種情况。貸款人不應該在董事會（利益衝突）。通常情况下，股東不參與管理作為購買股票的資格。

· 與其他債權人相比，貸款人不應擁有更大的收款權。該語言將出現在文件中，並與公司的托收政策和破產有關。

· 當事人的意圖：文件的存在有助於這一部分。

· （假設的）借款人/公司資本充足性：換句話說，這是一個合理的數額嗎？例如，在合夥企業中，合夥人應該貢獻相似的金額；讓某人在沒有足够投資的情况下加入合夥企業可能是一個問題。

· 借款人（公司）從外部貸款人獲得貸款的能力。

無論你决定貸款還是投資，重要的是你要將你的出資指定為有契约的貸款或有適當書面文件的資本投資，這樣交易的稅務影響就清楚了，你就避免了國稅局的任何問題。

貸款與投資：風險與收益

每一個决定都有風險，尤其是當企業無法償還或支付股息時。你最大的風險是拿不回你的錢。

投資總是風險更大。不能保證一項投資會繼續成為投資者的好賭注，甚至不能保證投資者會在投資上收支平衡。放貸通常更安全，特別是如果貸款與用作抵押品的某些資產掛鉤。

如果企業無法支付帳單會發生什麼（例如破產）。

· 如果你向企業貸款，你就成了債權人。取決於貸款是有擔保的還是無擔保的（有來自企業的擔保物，在破產辦法中，你可能會或可能不會拿回你的錢）。

· 如果你在企業中投資，企業破產，你的投資就完全有風險，幾乎沒有或根本沒有可能將這些資金返還給你。

最佳選擇還取決於企業是剛剛開始還是已經建立：

· 如果你的企業剛剛起步，你作為所有者的投資允許企業使用你的錢，而無需立即償還。

· 如果你的企業已經建立，擁有良好的現金流和良好的信用評級，那麼貸款安排可能會更好。

投資總是風險更大。不能保證一項投資會繼續成為投資者的好賭注，甚至不能保證投資者會在投資上收支平衡。放貸通常更安全，特別是如果貸款與用作抵押品的某些資產掛鉤。

在做决定時權衡風險和回報。