你應該還清債務還是投資？

答案是：這很複雜

人們面臨的一個常見情况是决定還債還是投資。兩者都是令人欽佩和必要的。

還清債務意味著減輕壓力，降低風險，增强抵禦個人緊急情况的能力。無債生活也會使你更容易忍受經濟衰退或蕭條，你會有更多的靈活性。

投資意味著建立一個保護你和你的家庭，並為你提供被動收入來源的儲備。或許最重要的是，這意味著積累足够的資金，讓人們安心退休

你該怎麼辦？理論上，在决定還債和投資時，最明智的做法應該是比較兩個變數：

· 你償還債務的稅後利息率。

· 你期望從投資中獲得的稅後回報率。

換句話說，如果你能從投資中獲得比債務利息更高的回報，你就應該投資。否則，你應該付清你的餘額。一個例子是億萬富翁投資者巴菲特最近幾十年一直有意在內布拉斯加州奧馬哈的房子上抵押貸款，因為他知道自己可以把錢放在投資組合的其他地方工作，從長遠來看可以賺得更多。

然而，一旦你考慮過風險調整，這並不總是最優的。相反，現在很多理財規劃師都推薦我認為更為明智的一套指導原則，它們提供了最好的兩個世界。

哪些債務需要償還，哪些投資需要融資

建議採用以下層次結構：

· 為您在工作中的任何退休帳戶提供資金，最高為您收到的任何免費匹配款項的金額。對於許多公司來說，匹配的金額在前[x]%的50%到150%之間

· 開始在完全應納稅的經紀帳戶、股息再投資計畫、直接持有的共同基金帳戶中建立資產，甚至購買其他產生現金的資產。例如，房地產投資者可以購買公寓樓、辦公樓、工業倉庫。你也可以考慮為你的孩子和/或孫子提供一個大學儲蓄計畫。

通過這種作法，您可以實現以下幾點：

· 你把稅單减到最低，這意味著你自己口袋裏有更多的錢。

· 你為你的退休資產創造了重大的破產保護。你的雇主贊助的退休計畫。

· 隨著時間的推移，你减少了你的債務。到了一個點，他們完全償還，你完全擁有自由現金流。

· 只有當你的其他基本需求都得到滿足後，你才能對應稅帳戶進行風險更高的投資。例如，如果你有很多債務，而沒有足夠的退休金，你可能不應該投資於股票。

另一種方法

或者，完全免除債務並不是一個糟糕的主意，在你的資產周圍劃一條線，這樣你就不用擔心它們會從你身上奪走。有些人在完全擁有自己的房子、付清大學學費、建立了一個應急基金，在他們從事普通工作之前，根本就不投資。當他們快到中年的時候，他們已經有了一個基金會，可以投資的資產可以飆升，完全不受那些似乎永遠困擾著某些個人和家庭的財務需求的限制，換句話說，他們的答案總是先還清債務，然後才開始投資。對很多人來說，從長遠來看，這是非常有效的。

底線：你是最重要的變數

1. 你必須在投資和還債之間做出决定。

2. 你可以忍受，你可能會堅持到它完成，

3. 讓你晚上睡得好。只要你堅持下去，你最終應該達到最終的目標，那就是沒有債務，有大量豐厚的、有利可圖的投資，為你的家庭提供舒適的生活水準。只要有足够的耐心和努力，這是你可以實現的目標。