資產配置是指你在每個投資類別中投入了多少資金。這些類別包括股票、債券、房地產和其他資產類別。根據研究，資產配置是决定投資組合成功與否的最關鍵因素之一。它將使你的投資組合多樣化，給你最高的回報和最低的風險。你就是這樣跑贏市場的。
舉個例子，假設你在2005年把所有的錢都放進了房子裏。這不會是多樣化的，因為它是100%在房地產。結果，到2008年，隨著房價暴跌，你損失了一半的價值，如果相反，你在股票、債券和房屋淨值上擁有同等的財富，你只損失了30%。
資產配置模型
你應該為每項資產分配多少？這取決於三個因素：
· 你的投資目標：你是打算退休，退休，還是攢錢買房子？
· 時間範圍：你需要多久才能拿到錢？
· 風險承受能力：你能忍受看著你的投資有時暴跌，你知道，從長遠來看，你會得到更高的回報嗎？
你的目標、時間範圍和風險承受能力將决定你應該使用的模式。如果你能承受高風險以獲得高回報，你將更多地投資於股票和共同基金。那些低風險承受能力的人將堅持持有債券。那些零風險承受能力的人，或者那些明年需要錢的人，應該有更多的現金。
如果你的口袋夠深，那麼你可以把更多的錢放進你的房子裏，看著它成長。在2008年金融危機之前，房價很少下跌。如果你的投資期限很短，那就多投資債券甚至現金。
資產類別
每種資產類別都提供不同程度的風險和回報。以下是三種最常見的資產類別，從風險最小到風險最大：
· 現金：風險最小，但扣除通脹成本後，回報率為負。貨幣市場基金和存款證屬於這一類。
· 債券：債券種類很多，但都是固定收益投資，最安全的是國債。它們由政府100%擔保，回報率略高於現金。國家和市政債券提供的風險和回報稍大一些。公司債券提供的回報更大，但你也有更大的風險，他們將違約。垃圾債券尤其如此。你還應該看看國際債券，包括新興市場。
· 股票：這比債券風險更大，因為你可能損失100%的投資。隨著時間的推移，股票提供最大的回報，並將超過通貨膨脹。在股票中，根據市值大小有三個子類別：小盤股、中盤股和大盤股。像債券一樣，你應該有一些國際和新興市場股票以及國內股票。
您還應該考慮許多其他類：
· 房地產：這包括你家的資產，大多數財務顧問不計算，因為你住在裡面。但價值可能會惡化。如果你取消贖回權，你將失去所有的投資。它也會飆升，迫使你在這一類資產中擁有太多。
· 衍生金融商品：提供最高的風險和回報。記住，你可能損失的比投資還多。
· 商品：由於種類繁多，風險可能會有所不同。然而，大多數投資者應該持有與石油相關的共同基金的股票。隨著供應量的减少，長期來看應該會上升。你應該有不超過10%的黃金分配。
· 貨幣：隨著美元長期貶值，資產以歐元等外幣計價是好事。它能防止美元貶值。例如，當美元疲軟時，歐元就走强。這兩個混合經濟體的規模相同，囙此它們在外匯市場上相互競爭。
戰略與戰術資產配置
你的目標、時間範圍和承受風險决定了你的戰略資產配置。一旦决定了你的戰略配置，你的投資組合在每個資產類別的百分比將保持不變。除非你的目標、時間範圍或風險承受能力改變，否則你不會改變你的戰略配置。每六到十二個月你都會回顧你的投資組合。您可能需要添加或减去不同的資產類別以重新獲得計畫的資產分配。如果股票上漲20%，你將增持股票，你需要賣出一些股票並購買債券。
2008年金融危機後，大多數投資者的風險承受能力下降。在此之前，大多數人都沒有經歷過毀滅性的損失。他們發誓再也不會招惹他們了。你的戰略配置會隨著年齡的增長而改變，你的時間跨度也會變短。
策略性資產配置是您根據不斷變化的市場條件重新調整投資組合的地方。它需要更多的參與，而且風險更大。例如，當2014年和2015年油價下跌時，策略性的資產配置可能是增持大宗商品。投資者預計價格會反彈。只有有經驗的投資者才能嘗試策略性的資產配置。
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