什麼是戰略資產配置？

戰略配置是基於長期前景的

戰略資產配置是構建投資組合的傳統方法。在戰略資產配置中，你决定了你的錢應該投資在大類別的投資上，比如股票或債券，一旦你决定了一個配置，你就要堅持多年。

戰略資產配置的基礎在於所謂的現代投資組合理論，它認為市場是有效的，而不是試圖“押注”事情的發展方向，你應該遵循一個靜態的配置來利用效率。通過使用一個有紀律的戰略方法，你可以避免根據當前的市場事件做出情緒化的短期決策。

工作原理

配置過程從評估你對風險的承受能力和投資時間開始。你能合理地預見在很長一段時間內不需要你的投資嗎？這意味著你可以更積極地配置更多的股票。當市場上漲或下跌時，你是否保持冷靜和鎮定？這也意味著，在情緒上，你不會被伴隨著更積極配置的高波動性所困擾。

一旦你知道你有多激進，你就可以通過觀察每一種資產類別的長期預期收益和風險水准來確定你的資金應該在每一種資產類別（如現金、債券或股票）中占多少。然後，每一種資產類別被細分為其他類別；例如，股票將被細分為大盤股，小盤股，台灣，國際和新興市場，僅舉幾個小類。然後製定一個戰略資產配置計畫，為每一個基本類別配置一個目標百分比配置。

您可以通過使用平衡的共同基金來遵循戰略資產配置方法，該基金為您選擇和監控資產配置。

戰略資產配置是什麼樣子的？

戰略資產配置建議可能建議你持有70%的股票/20%的債券/10%的現金，或60%的股票/40%的債券。您可能會看到這樣的配置稱為“70/20/10”投資組合或“60/40”投資組合。

一旦你的戰略資產配置確定，投資組合通常會在預先確定的基礎上重新平衡，例如每年，回到原來的配置。

例如，假設您有一個配置模型，目標是60%的股票配置和40%的債券配置。股票一直很好，現在你投資組合的70%都是股票。戰略資產配置是指通過出售超過10%的股票來獲取利潤，從而使你的股票配置降回60%。你現在將把錢再投資到債券上。有些投資子類別總是會做得很好，而另一些則做得不好。再平衡迫使你從那些表現良好的類別中獲利。

戰略資產配置方法包括在很長一段時間內堅持原來的配置，而不是對現時市場上發生的情况作出反應。

有一件事需要考慮：你可能在一生中都有同樣的風險承受能力——這意味著你對動盪市場的舒適度可能還不錯。然而，隨著退休時選取資金的時間越來越近，您可能希望减少風險。

戰略與戰術

戰略性資產配置不同於策略性資產配置，戰略性資產配置關注的是你如何將資金轉入或轉出投資類別的時機。策略性資產配置方法涉及更頻繁地將資金轉移。戰術方法需要更多的專業知識，當然，也不能保證它會帶來更好的結果。