基本面分析的頂級工具

最流行的基本面分析工具關注收益

基本面分析是從最基本或最基本的財務層面來看待一個企業的過程。這類分析檢查一個企業的關鍵比率，以確定其財務狀況。基本面分析也能讓你瞭解公司股票的價值。分析應考慮到幾個因素，包括收入、資產管理、企業生產以及利率。

許多投資者僅使用基本面分析，但將其與其他工具結合起來用於投資目的的股票評估會特別有幫助。目標是確定股票的當前價值，或許更重要的是，確定市場對股票的估值。

即使你不打算自己做一個深入的基本面分析，瞭解關鍵的比率和條件可以幫助你更密切和準確地跟踪股票

第一件事：檢查收入

投資者應該考慮範圍廣泛的數據，但他們可能會尋找的第一個數據點是公司的收益。這個數字是最快切入一個關鍵投資問題覈心的方法：公司賺多少錢，未來可能賺多少錢？

換句話說，收益就是利潤。計算起來可能很複雜，但收購一家公司就是為了這個。方便投資者的是，公司每季度都會報告盈利情况。分析師密切關注這些報告，尤其是大公司。

當一家公司報告收益上升時，這通常會導致股價上漲，在某些情况下，還會帶來更大的股息（或者如果還不存在股息的話，還會引入股息）。當收益低於預期時，市場會重創該股。

基本面分析工具

雖然收入很重要，但他們不會告訴你太多。就其本身而言，收益並不能確定市場對股票的估值。你需要結合更多的基本面分析工具來開始構建股票估值。

你可以在金融相關網站上找到這些比率中的大部分，但它們並不難自己計算。如果你想為自己奮鬥，請記住，一些最流行的基本面分析工具側重於收益、成長和市場價值。以下是您需要確定的一些因素，包括：

· 每股收益（Earnings per share，EPS）：無論是收益還是股票數量都不能單獨告訴你公司的很多資訊，但當你將它們結合起來時，你會得到一個最常用的公司分析比率。每股收益告訴我們公司的利潤有多少分配給了每股股票。每股收益按淨收入（扣除優先股股息後）除以已發行股份數計算。

· 市盈率（Price-to-earnings ratio，P/E）：該比率將公司股票的當前銷售價格與其每股收益進行比較。

· 預計收益成長率（PEG）：PEG預計股票的一年收益成長率。

· 銷售價格比（Price-to-sales ratio，P/S）：銷售價格比是指公司的股票價格與其收入相比的價值。有時也稱為收入倍數或銷售倍數。

· 股息支付比率：將向股東支付的股息與公司的總淨收入進行比較。它說明了未支付的保留收益，而是為潜在成長而留存的收益。

· 股息率：這也是一個年度股息與股價的比率。以百分比表示。將一年內每股派息除以每股價值。

· 股本回報率：將公司淨收入除以股東權益，得出其股本回報率。你可能還會聽到公司的淨資產回報率

沒有魔法

記住，這些數字只是工具，沒有一個比率或數字是神奇的。他們不能自己給你推薦買賣。必須結合其他考慮因素和比率對它們進行權衡。

當你開始勾勒出你對投資的期望時，這些數字能做的就是作為衡量和比較公司價值的基準。